博亚体育智通财经APP获悉，华泰证券(601688)揭橥研商陈述称，通过对环球及中国31家重要半导体创造企业和22家半导体设置企业季度功绩和市集相仿预期的阐明，得出以下结论：1)原委测算，3Q环球半导体创造企业本钱开支同比下滑11%。2)环球重要半导体设置企业收入同比下滑9%设备，但中国市集逆势上涨，海表设置企业中国区收入与中国设置企业收入合计同比延长53%至132亿美元，中国区收入占环球占比抵达史书新高的47%。3)中国企业收入满堂连结同比31%庄重延长，合同欠债环比幼幅低落0.4%。

　　本钱开支方面，蜕变有 (1) 应对美出口管造新规，中芯国际和华虹大幅上调2023年整年本钱开支指引18%/53%到75亿/11.5亿美元，(2) 响应前辈造程扩产放缓挂念，台积电2024年本钱开支相仿预期下修6%到284亿美元，(3)安森美及恩智浦本钱开支相仿预期下修20%/13%，响应汽车、工业周围的需求放缓以及去库存挂念。

　　设置企业方面，Lam 将2023年WFE(半导体晶圆创造设置)市集界限预测由750亿美元上调至800亿美元，TEL则将2023年WFE预测调高至850亿-900亿美元(年减10-15%);正在海表前辈工艺设置投资疲软，以及中国区成熟工艺设置需求繁荣双重影响下，ASML/AMAT/TEL/LAM/KLA等环球重要设置企业中国区占比赓续走高，抵达43-48%的高位，同时以上公司均预期4Q中国区收入占比将连结目前的高水位。

　　按照以上31家创造企业的彭博相仿预期、Wind相仿预期及华泰预测，估计2024年环球半导体创造企业本钱开支同比下滑4%，此中受手机等消费电子苏醒迂缓等影响，台积电等代工本钱开支下滑11%，存储正在2023年下滑16%之后，2024年根基持平。按照对以上22家设置企业的统计， 2024年环球设置企业收入同比填充6%到1202亿美元。这与Lam/TEL对2024年WFE的预期慎重回归/微增根基相仿。

　　智通财经APP获悉，华泰证券(601688)揭橥研商陈述称设备，通过对环球及中国31家重要半导体创造企业和22家半导体设置企业季度功绩和市集相仿预期的阐明，得出以下结论：1)原委测算，3Q环球半导体创造企业本钱开支同比下滑11%。2)环球重要半导体设置企业收入同比下滑9%，但中国市集逆势上涨，海表设置企业中国区收入与中国设置企业收入合计同比延长53%至132亿美元，中国区收入占环球占比抵达史书新高的47%。3)中国企业收入满堂连结同比31%庄重延长，合同欠债环比幼幅低落0.4%。

　　本钱开支方面，蜕变有 (1) 应对美出口管造新规，中芯国际和华虹大幅上调2023年整年本钱开支指引18%/53%到75亿/11.5亿美元，(2) 响应前辈造程扩产放缓挂念，台积电2024年本钱开支相仿预期下修6%到284亿美元，(3)安森美及恩智浦本钱开支相仿预期下修20%/13%，响应汽车、工业周围的需求放缓以及去库存挂念。

　　设置企业方面，Lam 将2023年WFE(半导体晶圆创造设置)市集界限预测由750亿美元上调至800亿美元，TEL则将2023年WFE预测调高至850亿-900亿美元(年减10-15%);正在海表前辈工艺设置投资疲软，以及中国区成熟工艺设置需求繁荣双重影响下，ASML/AMAT/TEL/LAM/KLA等环球重要设置企业中国区占比赓续走高，抵达43-48%的高位，同时以上公司均预期4Q中国区收入占比将连结目前的高水位。

　　按照以上31家创造企业的彭博相仿预期、Wind相仿预期及华泰预测，估计2024年环球半导体创造企业本钱开支同比下滑4%，此中受手机等消费电子苏醒迂缓等影响，台积电等代工本钱开支下滑11%，存储正在2023年下滑16%之后，2024年根基持平。按照对以上22家设置企业的统计， 2024年环球设置企业收入同比填充6%到1202亿美元。这与Lam/TEL对2024年WFE的预期慎重回归/微增根基相仿。

　　另表，海表企业中国区收入+中国企业收入估计2024年上升6%。估计中国企业正在中国市集份额会进一步擢升，中国半导体设置企业2024收入估计同比延长35%。

　　商业摩擦危急，半导体周期下行，测算和可得数据的范围性，本研报中涉及到未上市公司或未掩盖个股实质，均系对其客观公然消息的整顿，并不代表本研商团队对该公司、该股票的推举或掩盖。华泰证券：环球半导体建立3Q中国区贩卖创连年来新高 2024年把稳笑观设备